冯刚今年29岁，是一家福田区对外贸易公司的高级业务经理。虽然在朋友眼里，他算得上是一个年轻有为的人，但从参加工作伊始，冯刚就成了一个标准的“守财男”，平时衣食住行的结余基本全部放入银行，除储蓄外几乎没有任何的投资理财。

冯刚是独生子女，承担着父母孝养的责任。其父母将进入花甲之年，已退休，有社会养老保险，无任何商业保险。目前在江西生活。父母身体状况目前良好，有基本的退休生活费用等保障，但冯刚也担心如果父母任何一方的身体出现问题，无论从经济上，还是生活上都会有不小的压力。

冯刚目前尚未结婚，今年打算与恋爱了三年的女友结婚，而目前让他们头疼的就是没有婚房。冯刚目前在福田租赁房子，如果购房的话，想购买一套两房、离公司较近的房子。这样的话，无论从结婚费用还是购房，都需要准备一笔流动性强的资金。

冯刚月薪、提成加起来，年收入约20万元（税后），平时个人生活开销3000元/月，其中租金2000元/月。银行活期有5万元、定期存款有59万元（8月14日到期），每月社保账户增加700元，至今社会养老保险账户有5万元，没有炒股也没有购买基金。女朋友刘萍，今年28岁，是一家私人企业的行政经理，月收入4200元，年底有双薪，每月除租房用1500元外多用于购衣及其他销费，是典型的“月光族”，每月社保账户增加300元，社保养老金账户现值2万元。

“守财男”进入谈婚论嫁的阶段，应该向“守护男”转变了，因为冯刚的家庭责任对象由父母逐步增加了成家后的太太和未来的孩子，所承担的责任重了。冯刚在朋友的劝说下决心冲破呆板保守的理财思路，重新规划自己的财务支出。其中，首先就是给自己准备一份商业保险，其次打算婚后按揭买新房，用储蓄付首付。

如果条件允许的话，冯刚希望55岁退休。但他目前除了社保外，尚无其它有效形式做退休准备。存款已经无法满足日后结婚生子的开销，以及买房、养老等需求。冯刚自己意识到自己在财务上最大的优点是有良好的节余习惯，守住财方有理财之源。但是如果止步于守财，这个大优点就会变成他的财务困局。现在守住财不等于未来也能守住财，守住现在的财不等于守住未来的财。根据冯刚的情况，如何给他制定相应的保险规划和理财计划？

理财目标

1、冯刚如何合理安排好收入，才能应对今年的支出，如生活、买房、结婚等。

2、冯刚如何合理的进行储蓄与投资，实现资产保值和增值，为未来的支出如孩子教育与养老等做好准备？如何用不到30年的储蓄时间准备20年以上的教育费用和30年以上的退休费用？

3、冯刚如何做好风险保障规划，确保持续的收入与支出能力不中断，使家人具备良好的抗风险能力。如果成家立业途中发生大病或意外情况，冯刚将如何应对大额医疗费用、未来收入损失或中断，以及年迈的父母谁来照顾这些问题？

案例解答

“守财男”向“守护男”的幸福转身

陈美霖

一、冯先生家庭基本情况

冯先生和刘小姐二人白手起家，全凭个人努力打造属于自己的幸福生活，在大中城市里这种“奋斗夫妻”具有很强的代表性。冯先生成家后家庭收入的主要来源仍是冯先生的工资收入，而冯先生所在的对外贸易企业受近年中国出口顺差大幅下降影响，存在行业风险。现在冯先生和刘小姐一共有59万存款和7万社保账户养老金，除此以外没有其他任何资产。冯先生需要结婚生子和买房，家庭支出将逐渐加大，而且冯先生准备在55岁就退休，家庭和在老家的父母都需要更多的商业保险提供保障。

冯先生是典型的“守财男”，没有相关投资经验，风险承受能力弱，经过朋友的劝说及自身的需求，投资风格从保守型逐渐转化为稳健型。

1、  家庭年收支表（表一）

 

 

2、  家庭资产负债表（表二）

 

冯先生这个小家正处于家庭形成期，从家庭的收支情况看，工资是全部收入，按目前的生活和消费方式看，每年能有16.40万的节余，在深圳的80初中属于中上等收入人群。家庭结构很简单：存款加上社保就是主要资产，没有负债。

二、家庭财务诊断
家庭主要财务指标分析（表三）

 

冯先生和刘小姐没有负债使得资产整体水平受限，同时也表明冯先生家庭可以更好地调整资产结构；冯先生存款较多，流动性比率远大于经验值，而且净资产投资比率为0，说明冯先生家庭抗通胀能力不足，需要用部分存款进行投资，为家庭创造更多的收益；目前冯先生家庭的消费比率比较低，但将来有房贷及子女开销的情况下还可以保持节俭；冯先生和刘小姐只有基本的社会保险，而社保主要保障一般医疗及部分退休养老需求，如果冯先生工作或健康出现较大问题则不能得到足够的保障，因此冯先生一家需要增加购买个人及家庭商业保险。

三、理财综合需求分析

（一）今年资金需要

1、结婚需要

一般来说，结婚需要操办的包括喜筵、拍婚纱照、购置结婚首饰衣物、彩礼、蜜月旅行等，假设喜筵费用可以与礼金相抵扣，其他各项金额约计人民币6万元。

2、买房需要

按冯先生想在离公司较近的福田区买一套两室房，假设为成熟社区二手房多层80平米，加契税、中介费等约1.7万/平米，合计136万元，首付两成贷款30年按7折利率优惠则首付27.2万元，贷款108.8万，月供为5295元。买房后需简装及购置家居用品，预计6万元。

3、生活需要

买房后可省下双方房租，按婚前两人生活支出加房屋维护等费用计算，冯先生家庭生活支出每月为5000元。

4、存款余额

冯先生资产原有存款总额为59万及下半年薪金10万元，冯太太下半年薪金2.94万元，共计71.94万元。假设冯先生10月结婚购房，11月起归还按揭款，则现在至2010年底支出按上述三项完整计算共446390元，年底存款余额应为273010元。

（二）子女开支需要

假设冯太太2011年初怀孕，之后顺利生一孩子，计划孩子一直在国内念书至本科毕业。下面测算冯先生冯太太需为孩子各个阶段准备的费用：

1、孕产期（0岁）：现在有社保可以支付一些检查和生产的费用，营养费和衣服加起来一般的大约1万元。

2、婴幼儿期（1～5岁）：孩子出生到小学之前的费用是比较高的，包括奶粉尿布、保姆费、婴幼儿教育课程、幼儿园学习费用、生活费、医疗费，总共算起来大概55000元。

3、小学至高中（6～17岁）：九年义务教育学生一学期学费约100元，学生医疗保险也可为家长省钱。但孩子的书本费、辅导班学习费、兴趣爱好用品和生活开支较高。高中后，学生的兴趣爱好一般会减少些，我们按深圳现在的平均计算小学到高中12年间平均费用约13000元/年，一共156000元。

4、大学期间（18～21岁）：主要是生活方面的费用比较高，按深圳中等消费水平按现在计算约18000一年，四年一共72000元。

5、费用总计

孩子从0岁到21岁大学毕业共22年间一共得花约27万元。而这个费用是按目前的物价来测算的，事实上未来22年里，相关的教育费用、生活费用、医疗、交通费用等都将随着通货膨胀而增长，甚至还要高于通胀率的增长。假设各项费用都与通胀率一致，而未来通胀率保持3%的水平，那么冯先生一家总计要花在孩子身上的费用将高达431213元。

（三）保险需要

1、父母保险需要

冯先生父母超过60岁，虽有社保保障，但仍需要重疾保险和意外保险。冯先生可为父母每人准备20万元的医疗保障金，以及身后的丧葬费用2万元，则冯先生需要为父母准备的保障金额为44万元。冯先生父母年龄已较大，难以购买合适保险。冯先生为父母准备的保障金可以通过设定储备金并用以投资或通过加入自身保额达到父母赡养保障的目的。

2、自身保险需要

冯先生和刘小姐家庭面临的主要风险包括：寿险、意外险、重疾险、交通险以及孩子的医疗险、重疾险以及意外险等。按保险需求法计算，冯先生如果遇到不测，具体需要的费用包括未还房贷108.8万、子女成长开支现值27万、父母赡养保障44万、丧葬费用2万、妻子退休额缺失70万元，而现在金融资产合计为27.3万元，因此冯先生所需寿险保额为224.5万元。根据冯先生情况来看，按一般标准可准备30万元重大疾病保险和20万保额的意外险。

（四）退休养老需要

冯先生打算55岁（2036年）即26年后退休，过舒适的生活并保证达到现在每月5000元人民币的生活品质。假设冯先生需要在退休后保持这样的生活品质30年至85岁：

1、根据年均3％的通胀率，且冯先生和冯太太在26年后的退休生活要达到相当于现在每个月5000元的生活品质，那么当他退休时她每月所需的生活开支为10783元。

2、如果冯先生和冯太太为退休准备的基金在退休期间投资收益始终比通胀率高出2％，即年均投资收益达到5％，且冯先生和冯太太的工资水平计算两人每月社保账户约增加1000元，考虑到现在冯先生和刘小姐社保养老账户已有7万元，这样在冯先生退休时需准备两人的养老金总额为2267740元。

也就是说，冯先生一家需要现在开始准备一笔退休金，当这笔资金经过投资，到2036年时增值为2267740元，就可以满足冯先生和冯太太的30年退休生活所需。

四、理财规划建议

（一）应急储备金规划

一般来说，家庭的应急储备金为家庭月均支出的3-6倍。冯先生薪金是家庭的主要收入来源，且民营企业将面临较多风险，该储备金建议为6个月的生活支出额，现在先按生活支出5000元的6倍计算，即6×5000＝30000元。

现在活期存款利率只有0.36％，冯先生可以将这笔钱购买一些按天计算的理财产品，这样可以保证流动性又增加收益。现在大部分银行销售的按天计算的理财产品年化收益都能达到2.2％，那这笔应急储备金的每年预期收益有660元。

（二）儿女教育规划

以目前的物价水平来测算，冯先生未来孩子的生活教育费用人0岁至21岁大学毕业间真实费用为431213元。在国人的通常理财习惯中，父母一般只为子女储备高等教育所需的巨额费用，大学之前的教育费用纳入家庭日常支出。在这里，建议冯先生可以将2010年底27.3万节余中划出5万元建立子女成长教育储备，投资于指数基金，同时每月固定支出1000元用于孩子成长教育过程中的生活杂费。目前我国的股市处于相对低点，而冯先生的子女成长储备金投资时间长达22年，而这22年仍将是中国经济发展的黄金时期，平均投资收益达到8％是完全可能的。这样冯先生和刘小姐就为子女成长所需的开支由431213降为314000元，减少11.7万元。

另外，冯先生还可以选择一款年金保险作为教育保险计划，在孩子出生的时候每年交2万元保费交10年，就是到孩子四年级时候每年可以领到6000元分红年金一直到88岁，到时还可以取回5万元到期保额，总保证收益为52.4万元，加上红利收入预计或以领到110万元。这些年间如果孩子遇到不测，被保险人可以拿回身故赔偿金或退保金额中数字较大的金额。有了这每年领取的分红，那冯先生为子女成长每月固定的支出可以由1000元降低至500元。这88年的分红可以作为孩子的教育费以及将来夫妻两人的养老金，甚至孙子的教育金。

（三）风险管理与保险规划

1、冯先生夫妇的保险规划

冯先生和刘小姐已有社会保险，可节省一般医疗保险费用。根据前述计算，家庭主要保险人为冯先生，他需要的224.5万寿险保额较大，建议冯先生可以购买定期寿险，并在购买定期寿险时选择险种可以转换为该保险公司认可的终身寿险、养老保险或两全保险等。冯先生还需要30万元重大疾病保险和20万保额的意外险，考虑到现在保险产品灵活多样，冯先生可购买意外险附送重疾险的保险品种，年保费支出约13000元。刘小姐也可购买6000元的两全保险，且购买时选择附送重大疾病保险，且保额达到20万元。

2、子女的保险规划

冯先生家庭在未来一年多才有孩子，孩子出生后主要需要的是医疗保险，到时可根据孩子身体状况选择购买。孩子上学后可购买学生医疗保险，保费低且能保证一般医疗保险需要。按一般保险消费水平计算小学以前，每年保费约2000元。

（四）退休养老规划

冯先生希望在55岁开始退休，现在冯先生家庭已有社会养老保险，但明显不足以保持现在的家庭生活品质，需额外准备2267740元退休资金。

冯先生风险承受能力较弱，而退休养老投资应以稳健为主，因此建议冯先生设定5万元为退休储备金，每月只要再固定往退休储备金中投入2794元，储备金主要投往黄金产品30％、货币基金40％以及指数基金50％，预计26年间平均投资回报率达6％，即可为实现上述退休资金。

（五）调整后的家庭财务情况

根据冯先生2011年初剩余资金27.3万元，划出应急储备3万、子女教育储备5万以及退休储备5万共10万元用于投资生息外，还需划出2万元购买子女教育保险，则剩余金额为12.3万元。建议将12.3万元其中5万元用于提前归还贷款，增加6万元应急储备并将另外1.3万元加入10万元投资资产获得投资收益，则贷款月供降为5053元，能节省3.73万元利息。调整后相关表格如下：

调整后家庭2011年初资产负债表（表四）

调整后2011年初家庭主要财务指标分析（表五）

调整后家庭2011年度收支情况现值（表六）

经过上述应急金规划、子女教育规划、退休养老规划以及保险规划以及各项储备金的投向规划等，冯先生家庭的财务状况明显改观，冯先生的结婚、买房、退休、保险等规划基本能得以实现且由表五可知，冯先生家庭财务指标将趋于正常。表六显示冯先生家庭还有12.72万元以上节余，其中有4.55万元用于教育储备和退休储备的后续投入，即有8.17万元可自由支配资金。10年后孩子教育保险将不再需要每年支付2万保费且能长期获得每年6000元分红。因此建议冯先生可考虑购买一辆10万左右的汽车提高生活品质，而且冯先生年轻有为，还有很大的事业上升空间，冯先生可以考虑在适当的时候再进行提前归还贷和换置更大房屋。55岁时冯先生精力应该还很旺盛，建议冯先生可以考虑延长退休时间。