眼下，都市里单身女士越来越多，除了事业有成外，能够拥有一套住房是她们的共同追求。袁嘉惠就是这样的一个知性女性，她认为，现代女性不应该再依附于男人，女人经济独立、性格独立也是一种“美”。她暂时还希望保持单身，也厌倦了租房的生活，希望在等待理想男士出现的同时，买个房子踏实地享受生活。

像袁嘉惠这样想法的80后一代，在当今深圳不在少数。一般来说，像袁嘉惠这样的单身女性只要工作稳定、收入中等水平是都能够买得起房的。同时，房子具有安全感，还能够为自己带来满足感与成就感。

袁嘉惠1982年出生，北方人，父母本都是国企职工，后来做起茶叶生意，在当地现有茶叶店近10家。本科毕业后的袁嘉惠还是没有成为啃老族的一员，想离开父母的臂膀自己去闯一闯。她来深圳就在一家电子公司上班至今，目前月收约5000元，年底有双薪。目前固定存款有15万元，活期存款2万元，社保养老金账户3万元。而每月的房租1200元、化妆品、穿衣、通讯等消费在1500元左右。今年以来，在北方做生意的父母在敦促她结婚未遂的情形下，决定资助150万元，帮助其在深圳置业或进行事业起步，见父母买房意愿坚决，袁嘉惠便接受了父母的资助。

在选择购买什么样的房屋时，袁嘉惠却犯了难：深圳的新楼盘开盘至少在16000元以上，150万也会紧巴巴的。所以，新房置业便不在她考虑之中。选择二手房时，她和父母的意见最后达成统一，最好购买三房，为以后成家准备，并将置业的首选地选择在罗湖区布吉的深惠路两侧，成本最好控制在120万左右。

如何对150万的置业费用进行支配，袁嘉惠却犯难了。到底是一次性付清房款，还是贷款？如果贷款，如何贷款又比较合理？如果控制在120万左右，那么剩下的资产能否再做其他投资？本来打算二次置业，首付之后，用于出租，以租养房，但近日国家“限贷令”与深圳“限购令”颁发，袁嘉惠显然不符合条件，那么余下的置业资金与自己的资金如何投资理财，才能免受通胀蚕食？

理财目标

1、根据现有的家庭资产情况，袁嘉惠如何做到资产优化？一次付清与贷款置业哪个更划算？如果贷款，如何规划？

2、有了自己的房子后，就解决了人生最大问题，剩余资金如何配置，且能有每年超过5%的收益率？     

3、父母购买了足够的养老和医疗保险，而袁嘉惠却只有一般的社会保险，如何在有限的资金里做好养老、医疗和意外保险规划？

案例解答

知性女性的置业与投资规划

理财规划师：陈美霖

    深圳农村商业银行 信通财富管理中心 国际金融理财师CFP

一、袁小姐基本情况

袁小姐是都市里一位知性的单身女士，她需要经济独立和性格独立。袁小姐目前尚处于生涯规划的建立期，职业生涯的日趋稳定增强了李小姐的抗风险能力，而且父母150万元资金支持可以帮助其在深圳置业及创业等，因此，从袁小姐的资产大小方面考虑，其风险承受能力应该为中高等级。袁小姐目前没有任何投资，投资风格显得比较保守，为抵抗通胀，袁小姐的投资风格应往稳健偏进取型方向转变。

袁小姐现在主要资金来源为一年约7万元的薪金  收入，资产为定期存款有15万元，活期存款2万元，社保养老金3万元，以及父母资助的150万元人民币。袁小姐目前的支出主要为每年房租约1.44万元的租房及1.8万元穿衣等其他日常消费。袁小姐可以满足置业需求并通过合理的规划提高资金使用效率和投资回报率。另外，袁小姐现在26岁，社保主要保障一般医疗及部分退休养老需求，袁小姐需要增加购买个人商业保险如万能寿险、意外险和医疗保险等。

1、 年收支表（表一）

2、 资产负债表（表二）

袁小姐年仅26岁，存款已有17万元，比一般同龄人要多。从袁小姐的收支情况看，工资是全部收入，按目前的生活和消费方式，每年能有3.76万的节余。目前资产负债结构很简单：存款加上社保就是主要资产，没有负债。

二、财务诊断

主要财务指标分析（表三）

袁小姐在目前还未购房及贷款情况下，存款较多，净资产投资比率为0，说明袁小姐抗通胀能力不足，需要用部分存款进行投资，为自己创造更多的收益；目前袁小姐的消费比率比较低，但将来有房贷及增加商业保险的情况下可达到均衡。

三、理财综合需求分析

（一）购房需要

为增加满足感和成就感、安全感，袁小姐准备在深置业，她和父母的意见一致，准备购买三房，为以后成家准备。房屋位置首选在布吉的深惠路两侧，成本最好控制在120万左右。这样父母资助的150万元起码还有30万元剩余，可以用于投资及将来的二次置业，首付之后，用于出租，以租养房。

面对150万的置业费用进行支配，袁小姐不确定是一次性付清房款，还是贷款，贷款多少比较合适。

（二）投资需求

袁小姐购房后本有存款20万元，加上购房剩余资金及日常收支盈余，她有足够资金进行投资。在2010年9月全国CPI超过3.5％情况下，袁小姐的剩余资金必须进行投资，她希望每年的投资收益率超过5％。

（三）保险需要

袁小姐父母已购买了足够的养老和医疗保险，袁小姐不需要为父母的基本养老和医疗操心。袁小姐本人只有一般的社会保险，在暂不考虑成家后的家庭保障情况下仍需做好养老保险、医疗和意外保险保障。

四、理财规划建议

（一）购房规划

其次，可以选择在地铁口附近的舒适小区，仔细查找也能找到面积约100平的三房满足120万购房总额。这样不但适合自己居住或做将来的婚房，还可以作为将来父母来深养老住房。

从合理理财及目前通胀率较高情况下，袁小姐应增加负债，提高投资比率，因此袁小姐购房计划应以贷款方式进行，假设购房价格为120万元，按最新房贷政策，第一套住房贷款首付不得低于30％，且在深圳农村商业银行可以申请到7折贷款利率即4.298％。为使袁小姐手头资金更灵活运用，提高收益，她可以先交36万元首付，贷款84万元，另外交3.7万元税费。考虑到袁小姐目前资金充裕，可以设定为等额本金还款法，贷款年限30年，待收到其他资金的投资回报时可提前还款，按最新利率打7折算得每月供款额约5341.3元。

这样如果袁小姐暂时将此房屋用于出租，租金约每月3000元，加上袁小姐工资盈余2300元已基本可以归还贷款月供。

最后，政府大力推行保障房政策、银行加息、以评估价计算个人所得税以及即将推出房产税等利空政策，预计深圳房价有下降现象，建议袁小姐可以先选定社区，密切关注房市价格波动再行出手购买。对于二次置业也可以考虑在较好的地段购买商铺，坐享固定资产升值收益。

（二）投资规划

2010年9月份的CPI同比上涨3.6％，创28个月新高，而目前活期存款年利率为0.36％，一年定期年利率为2.5％，袁小姐需要增加投资。综合考虑袁小姐的年龄因素、现阶段的财务状况和实际需求，做出以下建议：

1、袁小姐应留下相当于约6个月支出（含月供）的应急储备金，建议将5000元存入活期以备日用，5万元购买银行按日滚动理财产品，可灵活支配。

2、以股票型基金、指数基金为主，配以稳健型的银行理财产品，全力提升袁小姐剩余资金的投资回报率。按上述购房及应急储备金计划，袁小姐剩余可支配资金有121.8万元。袁小姐现已26岁，预计她在未来2年内有可能结婚，3年内可能怀孕生子，因此在投资分配中应注意投资期限分配。

袁小姐的客观风险承受能力为中高级别，而主观风险偏好暂为谨慎型，因此建议袁小姐资金使用计划如下：

1）约15％资金（18万元）购买股票型基金和约30％资金（36万元）定投指数型基金。其中每月定投1万元，未定投的资金或购买3年、2年或1年内银行理财产品，保证资金到期可用及相应投资收益。

目前国际加大对人民币升值的压力、国家上调基准利率、国内GDP维持9％较高水平以及热钱不断涌入都有助于推高股市，预计基金未来三年平均年化收益可达到6-10％。

2）经调整，约30％资金（36万元）用于购买1年至2年期限的信托类银行理财产品，获得约5％以上年收益率，高于按揭贷款利率；约24％资金（29万元）购买2年及以上银行理财或证券理财产品，预行年化收益率可达到7％或以上；

3）约15％资金（18万元）购买人民银行发行的纪念金币、实物黄金或纸黄金，分散风险并抵御通货膨胀。

（三）保险规划

鉴于袁小姐比较年轻，没有成家也没有子女，而且资金较充裕，因此建议袁小姐可购买养老分红险剂及重疾医疗险，为未来的生活保驾护航。

袁小姐可分10年期，每年缴费约1.9万元的分红型生死两全年金保险，则至88岁前均可获得每年6000元分红，一定金额的住院给付和重病监护费以及总价20万元意外保障等。这样还可抵御来回老家及日常交通工具中可能遇到意外事故所带来的部分损失。

现在重大疾病有年轻化趋势，袁小姐可以每年只支付1720元购买重疾险，且只需交费15年，即可每年获得10万元重大疾病的医疗保障至65岁。

（四）调整后的财务情况

根据袁小姐账户资金167万元，划出购房款39.7万元，应急储备5.5万元，股票型基金18万元，第一年指数型基金定投共12万元，1年期以上银行理财产品36万元， 2年及以上期限银行或证券理财产品29万，约18万元投资黄金，且每年支付约6万元按揭款，每年购买约2万元保险，即今年底袁小姐资产余额约为7000元。经调整后相关表格如下：

调整后资产负债表（表四）

调整后主要财务指标分析（表五）

经过上述购房规划、投资规划以及保险规划，袁小姐的财务状况明显改观，而根据袁小姐的资金状况及目前宏观经济情况，袁小姐可将原用以购房的资金进行投资，获取大于5％的投资收益。同时增加流动性资产，便于日常大额消费使用。另外，袁小姐可增加消费提高生活质量，也可考虑购买10万左右的汽车，方便朋友聚会及广拓朋友圈，增加寻觅理想男士的概率。

袁小姐是家底丰厚的知性女性，父母在老家开设10家分店，也可以考虑以召募加盟的方式拓展深圳加盟店，如果加盟店经营得好，袁小姐可参考并独自开店，并考虑在合适的地段购买商铺，使投资商铺与个人创业一举两得。